Главная | Паевые фонды

Наименование фонда	Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Земельный фонд «Солид Подмосковный»
Тип фонда	закрытый
Номер государственной регистрации правил доверительного управления ПИФ	1028-94135580
Дата государственной регистрации правил доверительного управления ПИФ	18 октября 2007 г.
Управляющая компания	Закрытое акционерное общество Управляющая компания «Солид – Фонды недвижимости»
Специализированный депозитарий / Регистратор	Акционерный коммерческий банк «РОСБАНК» (ОАО)
Оценщики Фонда	ООО «Бейкер Тилли Русаудит», ЗАО «Корпорация «ИНКОМ-НЕДВИЖИМОСТЬ», ООО «ФДС – оценка и аудит»
Общее количество выданных паев при формировании фонда	2 600 000 шт.
Стоимость пая при формировании Фонда	1 000 рублей
Сроки формирования Фонда	05.11.2007 г. по 04.02.2008 г.
Дата окончания срока действия договора доверительного управления Фондом	31 декабря 2017 г.
Промежуточные выплаты дохода*	Ежегодно, не более 14% годовых (определяется правилами доверительного управления)
Инвестиционный прирост**	Рост стоимости пая за счет увеличения рыночной стоимости земель
ISIN код (торговый код)	RU000A0JPLG7
Тиккер ММВБ	ПИФЗФСолП

МЕХАНИЗМ ФОНДА

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица, который состоит из имущества, переданного инвесторами (пайщиками) фонда, и имущества, полученного управляющей компанией фонда в результате операций с активами. Паевой фонд, по сути, является коллективной формой доверительного управления имуществом, предполагающей объединение средств инвесторов и профессиональное управление им как единым капиталом.

Инвестиционный пай – бездокументарная именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления, право на получение денежной компенсации при прекращении ПИФа. Инвестиционные паи ПИФа удостоверяют имущественное право на долю в общем имуществе учредителей доверительного управления, свободно обращаются на вторичном рынке, могут являться предметом купли-продажи, залога и иных сделок. Инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости, доход которого генерируется потоком платежей от продажи земельных участков – по сути, являются ценными бумаги обеспеченными активами (ABS).

Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Надежность инвестиционного фонда как финансового инструмента гарантируется российским законодательством об инвестиционных фондах (Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», а также более 30 подзаконных нормативных правовых актов Правительства РФ и регулирующих органов).

Контроль за деятельностью фонда осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам России и специализированный депозитарий Фонда - ОАО АКБ «РОСБАНК» (он же специализированный регистратор).

Особенности закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости:

• Владельцы инвестиционных паев фонда имеют возможность участвовать в управлении фондом: Правилами Фонда предусмотрено наличие общего собрания владельцев инвестиционных паев и их право принимать решения по вопросам изменения условий договора доверительного управления закрытым ПИФом недвижимости. Решения общего собрания принимаются большинством в три четверти от общего количества голосов;
• Обращение взыскания по долгам владельцев инвестиционных паев, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, не допускается. По долгам владельцев инвестиционных паев взыскание обращается на принадлежащие им инвестиционные паи. В случае несостоятельности (банкротства) владельцев инвестиционных паев в конкурсную массу включаются принадлежащие им инвестиционные паи (п. 3 ст. 15 ФЗ «Об инвестиционных фондах»).

Налоговые преимущества:

1. Паевой инвестиционный фонд, являясь структурой без образования юридического лица, не платит налог на прибыль, а владельцы инвестиционных паев получают возможность откладывать момент уплаты налога, тем самым рефинансировать прибыль (эффект отложенных налоговых платежей). Основанием для уплаты налога на прибыль у пайщика - юридического лиц возникают лишь при погашении или продажи паев в соответствии со ст. 280 НК РФ. Налог у пайщиков возникает также в случае промежуточной выплаты им дохода от доверительного управления имуществом, составляющий ЗПИФ. Доходы пайщика - физического лица возникают при погашении или реализации паев и облагаются с учетом положений ст. 214.1 НК РФ.
2. Для компаний, зарегистрированных за рубежом при совершении операций с паями фонда применяются соответствующие соглашения об избежании двойного налогообложения подписанные между Российской Федерацией и страной, где зарегистрирован нерезидент. К примеру, для компаний зарегистрированных на Кипре и имеющих налоговое освобождение, в соответствии с «Соглашением между Правительством Российской Федерации и Правительством Республики Кипр об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал» налоговой базы в России не возникает как при операциях купли-продажи, так и при погашении и выплате промежуточного дохода.

АКТИВЫ ФОНДА

Земельные участки:

Как уже было отмечено выше, в фонд передано при формировании 848,28 гектар земли. Категория земель – земли сельскохозяйственного назначения. Вид разрешенного использования: дачное строительство, сельскохозяйственное производство.

Земельные участки были внесены в Фонд по оценочной стоимости. Рыночная оценка активов производится независимыми оценщиками, имеющими высокие рейтинги и репутацию.

Общее описание земельных участков, вносимых в состав фонда:

• относительная близость к столице;
• земли имеют высокий потенциал роста стоимости из-за временной недооцененности участков в Раменском районе. В фонд будут вноситься земельные участки в статусе «для дачного строительства» по стоимости, определенной независимым оценщиком;
• прекрасные природные условия (Кратовский лесной массив, Москва-река) и благоприятная экологическая обстановка;
• перспективы развития транспортного сообщения (строительство новой скоростной дороги Москва-Ногинск, реконструкция и развитие Малого московского кольца, развитие сети развязок при выезде из Москвы в область);
• улучшение социальной инфраструктуры (в рамках Генерального плана развития Московской области);
• наличие в Раменском районе достаточного объема мощностей газа и электричества;
• освоенность района с точки зрения традиционного дачного строительства.

Рост стоимости земельных активов происходит за счет следующих факторов:

• Общерыночное повышение цены земельных массивов;
• Локальное повышение цены земельных массивов.

Направления продаж:

Продажа земель массивами под личные/корпоративные нужды покупателя;

Все мероприятия по продаже земли будет осуществлять группа компаний ТрансРегионИнвест, которые являются специалистами в данной области и имеют большой опыт реализации подобных проектов.

Управляющая компания ЗАО УК «Солид – Фонды недвижимости» - входит в группу компаний «СОЛИД». Специалисты УК имеют опыт успешной реализации аналогичных проектов. В сентябре 2006 г. был сформирован Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Солид – Земельный» под управлением ЗАО «СОЛИД - Менеджмент», который осуществляет инвестиции в земельные массивы Московской области.